PHOENIX & NEW YORK--(Antara/BUSINESS WIRE)-- PetSmart, Inc. (NASDAQ:PETM) hari ini mengumumkan telah menandatangani perjanjian definitif untuk diakuisisi oleh konsorsium yang dipimpin oleh BC Partners, Inc. dengan nilai tunai $83,00 per saham, yang merupakan premi sekitar 39% atas harga saham penutupan PetSmart yang tidak terpengaruh pada 2 Juli 2014. Konsorsium ini mencakup Dana yang disarankan oleh BC Partners ("BC Funds"), bersama beberapa mitranya yang terbatas, termasuk La Caisse de dépôt et placement du Québec ("La Caisse") and StepStone. Longview Asset Management, yang memiliki atau mengelola sekitar 9% saham beredar PetSmart telah berkomitmen untuk memilih dalam mendukung transaksi tersebut. Longview hanya akan berpartisipasi dalam konsorsium itu berkenaan dengan sekitar sepertiga dari kepemilikannya, dengan neraca kepemilikannya menerima pertimbangan transaksi tunai $83,00 per lembar saham yang sama sebagaimana halnya yang akan diterima pemegang saham publik PetSmart.
Transaksi ini akan bernilai sekitar $8,7 miliar, yang merupakan kelipatan 9,1x dari EBITDA1 disesuaikan PetSmart untuk dua belas bulan yang berakhir 2 November 2014.
Pengumuman itu menyusul kajian menyeluruh dari alternatif strategis yang dilakukan oleh Dewan Direksi PetSmart guna memaksimalkan nilai pemegang saham yang dimulai selama musim panas ini. Transaksi tersebut telah disetujui dengan suara bulat oleh Dewan Direksi PetSmart dan tunduk pada persetujuan pemegang saham dan regulasi serta syarat penutupan yang lazim. Konsorsium telah menerima pembiayaan utang yang telah dijanjikan sepenuhnya sehubungan dengan transaksi tersebut. Transaksi ini diharapkan akan selesai pada paruh pertama 2015.
"Kami sangat senang telah mencapai kesepakatan dengan BC Partners ini, yang memaksimalkan nilai bagi semua pemegang saham kami dan memposisikan dengan baik PetSmart untuk terus memenuhi kebutuhan para pemilik hewan peliharaan," kata Gregory P. Josefowicz, Chairman PetSmart. "Transaksi ini merupakan kesimpulan yang sukses tinjauan luas kami atas alternatif strategis."
"Transaksi ini membuktikan kekuatan merek dan waralaba PetSmart serta mencerminkan dedikasi dan komitmen ke-54.000 rekan kami untuk melayani pelanggan kami dan memberikan nilai bagi perusahaan dan pemegang saham kami," ujar David K. Lenhardt, President dan Chief Executive Officer. "Konsorsium pimpinan BC Partners ini akan menjadi mitra yang sangat baik bagi PetSmart karena kami terus melaksanakan rencana strategis kami memanfaatkan peluang pertumbuhan kami dan memenuhi kebutuhan para pemilik hewan peliharaan."
"Kami amat senang menambahkan PetSmart ke portofolio investasi kami. PetSmart adalah merek ikonik dan pemimpin dalam kategori industri ritel hewan peliharaan yang berkembang. Kami berharap dapat bekerja sama dengan manajemen untuk terus mengembangkan bisnis PetSmart dan melaksanakan inisiatif strategisnya yang telah diumumkan baru-baru ini," ungkap Raymond Svider, Managing Partner di BC Partners.
"Ini merupakan hasil yang sangat baik bagi pemegang saham PetSmart; ia memberikan nilai yang signifikan dan langsung sambil memposisikan dengan baik perusahaan tersebut untuk masa depan," kata James A. Star, President & CEO Longview Asset Management. "Kami mendukung sepenuhnya transaksi ini."
J.P. Morgan Securities LLC bertindak selaku penasihat keuangan eksklusif perusahaan, dan Wachtell, Lipton, Rosen & Katz bertindak selaku penasihat hukum perusahaan. BC Partners dan investor konsorsiumnya dinasihati oleh Simpson Thacher & Bartlett LLP dan Ernst & Young. Longview diwakili oleh Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom. Citigroup, Nomura, Jefferies, Barclays dan Deutsche Bank, telah menanggung paket utang untuk membiayai akuisisi tersebut.
Tentang PetSmart
PetSmart, Inc. (NASDAQ: PETM) adalah peritel khusus terbesar layanan dan solusi untuk kebutuhan seumur hidup hewan peliharaan. Di PetSmart, kami percaya hewan peliharaan membuat kita lebih baik. Itu sebabnya kami menciptakan lebih banyak momen bagi orang untuk terinspirasi oleh hewan peliharaan. Misi ini mempengaruhi segala sesuatu yang kami lakukan untuk pelanggan kami, cara kami mendukung rekan kami, dan bagaimana kami membalas masyarakat kami. Kami mempekerjakan sekitar 54.000 karyawan, mengoperasikan sekitar 1.387 toko hewan peliharaan di Amerika Serikat, Kanada dan Puerto Rico serta sekitar 201 fasilitas asrama anjing dan kucing PetSmart® PetsHotel® di toko. PetSmart menyediakan berbagai makanan hewan peliharaan dan produk untuk hewan peliharaan berharga kompetitif serta menawarkan jasa pelatihan anjing, perawatan hewan peliharaan, asrama hewan peliharaan, penitipan PetSmart Doggie Day Camp dan layanan adopsi hewan peliharaan di toko. Melalui petsmart.com dan pet360.com, kami menawarkan pasokan untuk hewan peliharaan dan informasi perawatan hewan peliharaan daring paling komprehensif di Amerika Serikat, dan melalui kemitraan adopsi hewan peliharaan di toko kami dengan organisasi nirlaba independen, PetSmart Charities® dan PetSmart Charities® Kanada, PetSmart membantu menyelamatkan hidup lebih dari 400.000 hewan peliharaan yang kehilangan tempat tinggal setiap tahun. Selain itu, PetSmart mendukung organisasi yang membuat masyarakat menjadi tempat tinggal yang lebih baik melalui program filantropi kami, PetSmart Gives Back™. Dengan membalas masyarakat di mana kita hidup dan bekerja, PetSmart tidak hanya merayakan kekuatan hewan peliharaan untuk memperkaya kehidupan orang-kita menghidupinya.
Tentang BC Partners
Didirikan pada 1986 sebagai salah satu investor pembelian pan-Eropa, BC Partners tumbuh dan berkembang menjadi pemimpin dalam bidang pembelian, terutama berinvestasi dalam bisnis besar di wilayah tersebut dan secara selektif di Amerika Utara melalui jaringan kantornya yang kokoh di London, Paris, Hamburg dan New York. BC Partners terus memperkenalkan kesempatan investasi yang menarik dengan fokus pada keseimbangan resiko terbaik dan reward bagi investornya dan saat ini mengelola dana dengan total lebih dari 12 miliar.
Sejak awal pendiriannya, BC Partners telah menangani 85 akuisisi dengan total nilai perusahaan 88 miliar dan telah menyumbang pengembalian dalam jumlah cukup besar melalui siklus ekonomi, menerapkan kedisiplinan dalam bull market dan memiliki kemampuan untuk berinvestasi pada kesempatan yang menarik di tengah turbulensi dan resesi.
Tentang La Caisse de dépôt et placement du Québec
La Caisse de dépôt et placement du Québec adalah investor institusional jangka panjang yang mengelola dana terutama publik dan pensiunan publik serta asuransi. P 30 Juni 2014, La Caisse de dépôt et placement du Québec mengelola aset bersih senilai 214,7 miliar dolar. Sebagai salah satu manajer investasi institusional terkemuka di Kanada, La Caisse de dépôt et placement du Québec berinventasi di pasar keuangutama, ekuitas swasta, infrastruktur dan real estate, secara global. Untuk informasi lebih lanjut kunjungi: www.lacaisse.com.
Tentang StepStone
StepStone merupakan ahli pasar swasta global yang mengatur alokasi modal swasta dengan nilai sekitar 60 miliar dolar Amerika, termasuk lebih dari 11 milyar dolar Amerika dana aset kelolaan. Firma ini menciptakan portofolio yang disesuaikan bagi investor paling ahli di dunia dengan menggunakan pendekatan yang berfokus pada penelitian yang dengan hati-hati mengintegrasikan investasi utama, sekunder dan co-investasi.
Tentang Longview
Longview Asset Management adalah sebuah firma investasi yang mengelola investasi langsung publik dan swasta atas nama perorangan, perserikatan dan yayasan amal yang terkait dengan keluarga pribadi. Investasi pasar publik Longview menjangkau luas berbagai industri, termasuk kesehatan, manufaktur, aerospace, perangkat lunak dan bisnis serta jasa keuangan. Sebagai penjaga modal permanen dengan kebutuhan likuidasi minimal, Longview juga bekerja secara leluasa dengan tim manajemen dan sponsor keuangan untuk memperoleh dan meneruskan bisnis swasta, dan telah menangani investasi dalam berbagai industri termasuk perbankan, manufaktur, marketing, jasa makanan, pendidikan dan infrastruktur hidrokarbon.
Pernyataan Berwawasan ke Depan
Siaran pers ini berisi pernyataan berwawasan ke depan mengenai, antara lain, pernyataan terkait ekspektasi, sasaran, rencana, tujuan dan peristiwa yang akan datang. PetSmart, Inc. ('PetSmart') bermaksud agar pernyataan berwawasan ke depan ini ditangani oleh ketentuan pelabuhan yang aman karena pernyataan berwawasan ke depan yang dimuat pada Pasal 21E Securities Exchange Act tahun 1934 dan Private Securities Reform Act tahun 1995. Pada beberapa kasus, pernyataan berwawasan ke depan dapat ditandai oleh kata-kata berikut ini : 'may', 'will', 'could', 'would', 'should', 'expect', 'intend', 'plan', 'anticipate', 'believe', 'estimate', 'predict', 'protect', 'potential', 'continue', 'ongoing', 'outlook', 'guidance' atau pernyataan negatif dari istilah-istilah ini ataupun terminologi sebanding lainnya, meskipun tidak semua pernyataan berwawasan ke depan mengandung kata-kata ini. Informasi dan pernyataan berwawasan ke depan berdasarkan atau bisa berdasarkan pada serangkaian proyeksi dan memperkirakan dan melibatkan resiko dan ketidakpastian. Resiko dan ketidakpastian ini meliputi faktor-faktor seperti : (1) munculnya berbagai peristiwa, perubahan ataupun keadaan lainnya yang dapat menimbulkan penghentian kesepakatan merger, (2) kegagalan mendapatkan persetujuan para pemegang saham PetSmart atau kegagalan untuk memenuhi kondisi penutupan lainnya, (3) resiko terkait pengaturan pembiayaan hutang yang masuk dalam hubungannya dengan kesepakatan merger, (4) resiko terkait gangguan terhadap perhatian manajemen dari operasi bisnis PetSmart yang sedang berlangsung karena transaksi, (5) efek pengumuman transaksi atas kemampuan PetSmart dalam menguasai dan menyewa personel kunci dan menjaga hubungan dengan para pelanggan, pemasok dan pihak-pihak lain yang berkaitan dengan penyelenggaraan bisnisnya, atau atas hasil pengoperasian dan bisnisnya secara umum, (6) perubahan dalam kondisi ekonomi secara umum, (7) keefektifan program peningkatan profit PetSmart dalam mengurangi biaya dan meningkatkan keuntungan, (8) kondisi yang mempengaruhi transaksi pelanggan dan tiket rata-rata termasuk, namun tidak tebatas pada, kondisi cuaca atau perisitiwa musiman lainnya, (9) kemampuan PetSmart untuk bersaing secara efektif dan mempertahankan rantai pasokan PetSmart, (10) kemampuan PetSmart untuk mengatur pertumbuhan dan operasinya secara efektif, (11) perubahan pada struktur PetSmart, dan (12) perubahan pada hukum ataupun lingkungan aturannya. Resiko tambahan dijelaskan pada Item 1A, "Risk Factors", pada periode pengajuan PetSmart dengan Securities and Exchange Commission ("SEC'), termasuk laporan tahunan PetSmart pada Form 10-K yang berakhir pada 2 Februari 2014 yang diajukan pada 27 Maret 2014 dan pada Form 10-Qs PetSmart yang diajukan kemudian. Mengingat ketidakpastian ini, kepercayaan yang tidak semestinya harusnya tidak dimasukkan ke dalam pernyataan berwawasan ke depan ini. PetSmart tidak melakukan kewajiban apa pun untuk mengeluarkan revisi pada pernyataan berwawasan ke depan secara luas untuk merefleksikan peristiwa atau kejadian setelah tanggal siaran pers ini atau untuk merefleksikan munculnya kejadian yang tidak diantisipasi.
Informasi Tambahan dan Di Mana Bisa Menemukannya
Siaran pers ini bukan merupakan ajakan untuk memberikan suara ataupun persetujuan. Dalam hubungannya dengan transaksi yang diajukan, PetSmart akan mengajukan kepada SEC dan surat atau sebaliknya akan menyediakan pernyataan yang diberi kuasa kepada para pemegang sahamnya mengenai transaksi yang diajukan. SEBELUM MENGAMBIL KEPUTUSAN APA PUN, PEMEGANG SAHAM PETSMART DIIMBAU UNTUK MEMBCA PENYATAAN KUASA INI SECARA KESELURUHAN SAAT SUDAH TERSEDIA DAN DOKUMEN LAINNYA YANG DIAJUKAN KEPADA SEC DALAM HUBUNGANNYA DENGAN MERGER YANG DIAJUKAN ATAU DIGABUNGKAN DENGAN REFERENSI DI DALAMNYA KARENA HAL INI AKAN MEMUAT INFORMASI PENTING TENTANG TRANSAKSI YANG DIAJUKAN DAN PIHAK-PIHAK YANG BERKAITAN DENGAN TRANSAKSI YANG DIAJUKAN. Investor dan pemegang sekuritas dapat memperoleh salinan gratis pernyataan kuasa ini dan dokumen lainnya yang diajukan oleh PetSmart kepada SEC (ketika sudah tersedia) dari website SEC di www.sec.gov dan website PetSmart di www.petsmartfacts.com. Sebagai tambahan, pernyataan kuasa dan dokumen lainnya yang diajukan oleh PetSmart kepada SEC (ketika sudah tersedia) dapat diperoleh dari PetSmart tanpa dipungut biaya dengan langsung melayangkan permintaan kepada PetSmart Investor Relations, 19601 N. 27th Avenue., Phoenix, AZ 85027, (623) 587-2025.
PetSmart dan para direkturnya, pekerja eksekutif dan karyawannya dapat dianggap, di bawah aturan SEC, sebagai peserta dalam pengajuan kuasa dari para pemegang saham PetSmart sehubungan dengan akuisisi PetSmart yang diajukan. Para pemegang sekuritas dapat memperoleh informasi mengenai nama, afiliasi, dan kepentingan terkait orang per orangnya di dalam Laporan Tahunan PetSmart Form 10-K untuk tahun fiskal yang berakhir pada 2 Februari 2014, dan dalam pernyataan kuasa definitf untuk pertemuan tahunan para pemegang saham masa 2014. Informasi tambahan mengenai orang per orangan yang terlibat dalam akuisisi PetSmart akan dicantumkan dalam pernyataan kuasa terkait akuisisi tersebut ketika hal ini diajukan kepada SEC. Dokumen-dokumen ini dapat diperoleh tanpa dipungut biaya dari website SEC www.sec.gov dan website PetSmart di www.petsmartfacts.com.
1 EBITDA yang disesuaikan adalah ukuran non-GAAP yang didefinisikan sebagai laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi, disesuaikan untuk memisahkan biaya yang terkait dengan biaya satu kali untuk Program Peningkatan Laba yang terjadi selama kuartal fiskal ketiga PetSmart tahun 2014.
Kontak
PetSmart, Inc.
Investor Relations
April Lenhard, 623-587-2025
atau
Media
Sard Verbinnen & Co, 212-687-8080
Bryan Locke
blocke@sardverb.com
atau
Brandy Bergman
bbergman@sardverb.com
atau
BC Partners:
Media di AS:
Teneo Strategy
James J. Olecki
Mobile: 646-468-5595
James.Olecki@teneostrategy.com
atau
Media di Eropa:
Andrew Honnor
Greenbrook Communications
Kantor: +44 20 7952 2000
Sumber: PetSmart, Inc.
Lihat rilis berita ini daring di:
http://www.businesswire.com/news/home/20141214005031/en
Pewarta: PR Wire
Editor: PR Wire
Copyright © ANTARA 2014
