Hal-hal
penting
* Perusahaan gabungan, yang dinamakan Janus Henderson Global Investors plc,
akan menjadi pengelola aset aktif terkemuka global dengan AUM lebih dari
U.S.$320 miliar dan kapitalisasi pasar gabungan sekira U.S.$6 miliar
* Kekuatan Janus di pasar AS akan
digabungkan dengan kekuatan Henderson di pasar Inggris dan Eropa guna
menciptakan pengelola aset global dengan beragam posisi geografis, yang amat
cocok dengan industri manajemen dana global
* Budaya dan strategi korporat yang
konsisten akan mempermudah penggabungan
* Potensi pertumbuhan yang menarik,
dibarengi sinergi biaya netto run rate tahunan sedikitnya U.S.$110 juta,
diharapkan akan memberikan nilai yang penting bagi pemegang saham
* CEO Henderson dan Janus akan memimpin
Janus Henderson Global Investors plc, dengan mencerminkan pentingnya integrasi
sempurna dalam bisnis yang berfokus pada orang
* Kelompok gabungan ini akan mengajukan
permohonan untuk masuk lantai bursa NYSE sebagai listing utamanya,
mempertahankan listing Henderson saat ini di ASX
* Pemegang saham terbesar Janus, Dai-ichi
Life (Dai-ichi), berkomitmen mendukung merger itu dan bermaksud memperpanjang
kemitraan strategisnya dengan perusahaan gabungan tersebut
LONDON & DENVER--(Antara/BUSINESS WIRE)-- TIDAK
UNTUK PENYIARAN, PUBLIKASI ATAU DISTRIBUSI, SELURUHNYA ATAU SEBAGIAN DI, KE
ATAU DARI SETIAP YURISDIKSI DI MANA PERBUATAN ITU MELANGGAR UNDANG-UNDANG YANG
RELEVAN DARI YURISDIKSI ITU. PENGUMUMAN INI BERISI INFORMASI ORANG DALAM
Smart News Release ini menampilkan multimedia. Baca
rilis selengkapnya di sini: http://www.businesswire.com/news/home/20161002005078/en/
Dewan Direksi Henderson Group plc (“Henderson”) (LSE
& ASX: HGG) dan Janus Capital Group Inc. (“Janus”) (NYSE: JNS) telah
menyetujui dengan suara bulat merger setara yang mencakup seluruh saham
perusahaan, demikian diumumkan kedua perusahaan itu hari Senin (3 Oktober).
Perusahaan gabungan ini akan dinamakan Janus Henderson Global Investors plc.
Merger ini akan berlaku melalui pertukaran saham
dengan setiap lembar saham biasa Janus dipertukarkan dengan 4,7190 lembar saham
yang baru diterbitkan dalam Henderson. Pemegang saham Henderson dan Janus
diperkirakan akan memiliki masing-masing sekira 57% dan 43% lembar saham Janus
Henderson Global Investors pada penutupan, berdasarkan jumlah saham beredar
saat ini. Merger ini saat ini diperkirakan akan rampung pada triwulan kedua
tahun 2017, tergantung persetujuan pemegang saham dan regulator.
Penggabungan kedua perusahaan yang melengkapi ini
diperkirakan akan menciptakan pengelola aset aktif terkemuka global berskala
signifikan, beragam produk dan strategi investasi, serta kedalaman dan keluasan
dalam distribusi global. Ini akan menghasilkan organisasi yang diposisikan
dengan baik untuk memberikan layanan berkelas dunia kepada klien, menambah
pangsa pasar dan lebih meningkatkan nilai bagi pemegang saham.
Andrew
Formica, Chief Executive Henderson, berkata, “Henderson
dan Janus cukup selaras dalam hal strategi, bauran bisnis dan yang terpenting
budaya melayani klien kami dengan fokus pada pengelolaan aset aktif independen.
Saya ingin bekerjasama dengan Dick, saat kami menciptakan perusahaan yang mampu
melayani lebih banyak klien di seluruh dunia, serta kekuatan untuk memenuhi
kebutuhan mereka di masa depan dan tuntutan industri yang kian berkembang.”
Dick
Weil, Chief Executive Officer Janus, berkata, “Ini
merupakan gabungan yang mengubah kedua perusahaan. Janus membawa platform yang
kuat di pasar AS dan Jepang, yang dilengkapi oleh kekuatan Henderson di pasar
Inggris dan Eropa. Sifat melengkapi kedua perusahaan tersebut akan mempermudah
integrasi sempurna dan menciptakan organisasi dengan tim layanan klien dan
rangkaian produk yang luas, kekuatan finansial yang lebih besar, serta
peningkatan bakat, yang menguntungkan klien, pemegang saham dan karyawan.”
Manfaat
Merger
Tim
Layanan Klien yang Diperluas
* Kekuatan
distribusi dan cakupan yang ditingkatkan di pasar-pasar penting, termasuk di
AS, Eropa, Australia, Jepang dan Inggris, serta kehadiran yang berkembang di
wilayah Asia-Pasifik, Timur Tengah dan Amerika Latin;
- AUM
Janus Henderson Global Investors menurut wilayah atas dasar pro forma berjumlah
sekira 54% Benua Amerika; 31% EMEA dan 15% di seluruh wilayah Asia; dan
*
Ciri-ciri melengkapi merek memperkuat posisi pasar global.
Beragam
Produk dan Strategi Investasi
* Beragam
produk dan strategi investasi guna memenuhi berbagai kebutuhan klien
kontemporer;
- Baik
Henderson maupun Janus berinvestasi guna memenuhi kebutuhan klien di masa depan
akan sumber pendapatan alternatif dan laba mutlak;
*
Organisasi gabungan akan memiliki beragam strategi yang mengungguli; dan
* Posisi
investasi global yang ditingkatkan, pengalaman manajemen portfolio dan
kedalaman tim riset mendukung hasil yang jauh lebih baik bagi klien.
Bakat
yang Ditingkatkan
*
Menggabungkan bakat dari kedua perusahaan menciptakan organisasi yang lebih
kuat beranggotakan sekira 2.300 karyawan, yang berbasis di 29 lokasi di seluruh
dunia;
* Sifat
melengkapi kedua perusahaan dan posisi global yang diperluas menciptakan
platform yang lebih luas bagi pengembangan profesional; dan
*
Kesesuaian budaya yang didorong oleh nilai bersama yang berpusat pada klien dan
tumpang tindih minimal strategi investasi dan aset klien.
Kekuatan
Finansial
* Neraca
gabungan menciptakan stabilitas finansial yang lebih besar melalui siklus pasar
dan memungkinkan Janus Henderson Global Investors terus tumbuh dan berinvestasi
dalam peluang baru;
* Kelompok
gabungan menghasilkan pendapatan lebih dari U.S.$2,2 miliar dan EBITDA pokok
sekira U.S.$700 juta untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 (lihat
Catatan);
*
Peningkatan skala ekonomi diharapkan akan menambah efisiensi dan
profitabilitas; dan
* Dewan
Direksi Janus Henderson Global Investors diperkirakan akan terus menjalankan
kebijakan deviden progresif, menumbuhkan deviden secara luas sejalan dengan
pertumbuhan laba pokok dalam jangka menengah dan dengan rasio pembayaran yang
konsisten dengan praktik Henderson saat ini.
Penciptaan
Nilai
*
Menargetkan sinergi biaya netto run rate tahunan sedikitnya U.S.$110 juta
tertimbang untuk 12 bulan pertama setelah penyelesaian dan diperkirakan akan
terealisasi sepenuhnya tiga tahun setelah rampung, yang mewakili sekira 16%
EBITDA pokok kelompok gabungan tersebut (lihat Catatan);
* Sinergi
diharapkan akan mendorong pertambahan dua digit atas laba per lembar saham
kedua perusahaan (kecuali one-off costs)
dalam 12 bulan setelah penutupan; dan
* Ambisi
untuk memberikan 2-3 poin persentase uang baru netto tambahan dari perusahaan
gabungan tersebut pasca integrasi.
Tata
Kelola dan Manajemen
Dewan Direksi akan terdiri atas para direktur
Henderson dan Janus yang jumlahnya setara, dengan Chairman Henderson, Richard
Gillingwater menjadi Ketua Dewan Direksi gabungan dan Glenn Schafer dari Janus
menjadi wakilnya.
Janus Henderson Global Investors akan dikelola oleh
Komite Eksekutif baru, yang anggotanya akan bertanggungjawab kepada kedua CEO
Dick Weil dan Andrew Formica:
* Head of
Investments Janus, Enrique Chang, akan menjadi Global Chief Investment Officer
* Global
Head of Distribution Henderson, Phil Wagstaff, akan menjadi Global Head of
Distribution
* Presiden
Janus Bruce Koepfgen, akan menjadi Head of North America
*
Executive Chairman Pan Asia Henderson, Rob Adams, akan menjadi Head of Asia
Pacific
* CFO
Janus, Jennifer McPeek, akan menjadi Chief Operating and Strategy Officer
* Chief
Financial Officer (CFO) Henderson, Roger Thompson, akan menjadi CFO
* Chief
Compliance Officer Janus, David Kowalski, akan menjadi Chief Risk Officer
* General
Counsel and Company Secretary Henderson, Jacqui Irvine, akan menjadi Group
General Counsel and Company Secretary
Anak perusahaan Janus, INTECH dan Perkins tidak akan
terpengaruh oleh merger tersebut. CEO INTECH, Adrian Banner, akan tetap
bertanggungjawab kepada Dewan Direksi INTECH dan CEO Perkins, Tom Perkins, akan
tetap bertanggungjawab kepada Dewan Direksi Perkins.
Deviden
dan Pembelian Kembali Saham
Menurut syarat-syarat merger ini, Henderson dan
Janus sepakat bahwa:
* Sebelum
penutupan dan tergantung persetujuan pemegang saham, pemegang saham Henderson
berhak menerima deviden final dalam kondisi normal untuk tahun yang berakhir 31
Desember 2016. Waktu pembayaran deviden itu bisa dipercepat, sehingga
pembayaran tersebut dilakukan sebelum penutupan;
* Sebelum
penutupan merger dan tergantung persetujuan Dewan Direksi Janus, pemegang saham
Janus berhak menerima deviden tunai triwulanan pada November 2016 dan Februari
2017; dan
* Setelah
merger ini rampung, pemegang saham Janus Henderson Global Investors berhak
menerima deviden sementara untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret
2017, dalam jumlah yang akan ditentukan oleh Dewan Direksi Janus Henderson
Global Investors.
Pembelian kembali lembar saham Henderson senilai £25
juta, yang dijadwalkan pada paruh kedua tahun 2016, tidak akan dilakukan lagi.
Hubungan
dengan Dai-ichi
*
Dai-ichi, pemegang saham terbesar Janus, telah berkomitmen untuk mendukung
merger dan percaya penggabungan tersebut akan lebih memperkuat kemitraan
globalnya dengan Janus Henderson Global Investors;
* Pasca
merger, Dai-ichi akan memegang sekira 9% saham kelompok gabungan itu dan akan
lebih berinvestasi dalam perusahaan gabungan tersebut untuk menambah
kepemilikan sahamnya menjadi sedikitnya 15%;
* Guna
membantu Dai-ichi mencapai ambisi kepemilikannya, pihak-pihak terkait sepakat,
tergantung penyelesaian merger, untuk menjual opsi Dai-ichi untuk berlangganan
sekira 5% lembar saham baru Janus Henderson Global Investors; dan
* Dai-ichi
mengantisipasi investasi tambahan dalam jajaran produk Janus Henderson Global
Investors, pasca penutupan, senilai U.S. $500 juta, yang akan menambah aset
terinvestasi total yang dijanjikannya dalam Janus Henderson Global Investors
menjadi U.S. $2,5 miliar.
Tentang Henderson
Henderson
adalah sebuah manajer investasi global yang independen, yang memiliki spesialisasi
di bidang aktif investasi (active
investment). Dinamakan sesuai dengan nama klien pertamanya dan didirikan
pada tahun 1934, Henderson merupakan bisnis global yang fokus pada klien dengan
lebih dari 1000 karyawan di seluruh dunia dan mengelola aset senilai £95.0
milyar (per 30 Juni 2016). Keahlian utamanya di bidang investasi antara lain
ekuitas Eropa, ekuitas global, global fixed income, multi-asset dan
alternatifnya. Berkantor pusat di London, Henderson memiliki 19 kantor
perwakilan di sleuruh dunia.
Henderson
terdaftar di Australian Securities Exchange ("ASX") dan London Stock Exchange
("LSE"), dan merupakan anggota dari indeks ASX 100 dan FTSE 250 serta
memiliki kapitalisasi pasar sekira £2.6 milyar (per 30 September 2016).
Hingga
30 Juni 2016, Henderson memiliki aset total senilai £1,876.1 juta dan
menghasilkan profit senilai £220.0 juta sebelum dipotong pajak pada tahun
keuangan yang berakhir pada 31 Desember 2015.
Tentang Janus
Janus
Capital Group Inc. adalah sebuah firma investasi global yang didedikasikan
untuk menyediakan layanan yang lebi baik bagi para klien melalui berbagai
rangkaian solusi invetasi, termasuk fixed income, ekuitas, alternatif dan
strategi kelas multi-asset. Perusahaan ini menyediakan berbagai layanan
tersebut melalui berbagai macam platform manajemen aset yang tersedia di Janus
Capital Management LLC (Janus), dan juga di INTECH, Perkins and Kapstream,
selain produk-produk utama yang diperdagangkan di bursa. Setiap tim memberikan
berbagai macam keahlian kelas aset, perspektif, pengalaman dengan gaya khusus
dan pendekatan yang disiplin terhadap resiko. Strategi investasi ditawarkan
melalui open-end funds yang diinvestasikan baik di Amerika Serikat maupun di
luar negeri dan juga melalui akun yang dikelola secara terpisah, investasi dana
perwalian kolektif dan produk-produk yang diperdagangkan di bursa. Berpusat di
Denver, Janus memiliki kantor perwakilan yang berlokasi di 12 negara yang
tersebar di Amerika Utara, Eropa, Asia dan Australia. Firma ini mengelola aset
yang sangat kompleks dan aset ETP dengan nilai total 195 milyar USD per 30 Juni
2016.
Janus
terdaftar di New York Stock Exchange ("NYSE") di bawah kode JNS, dan
saat ini memiliki kapitalisasi pasar senilai 2,6 milyar USD.
Hingga
30 Juni 2016, Janus memiliki aset bruto senilai 2.839,8 juta USD dan untuk
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015, Janus telah membukukan profit
senilai 253,3 juta USD sebelum dipotong pajak.
Uraian Pasar
Andrew
Formica dan Dick Weil akan memimpin pengumuman uraian pasar pada 3 Oktober
2016.
Uraian
1: Akan dipimpin oleh Chief Executive Henderson, Andrew Formica pada pukul
21:30 (Sydney) / 11:30 (London) / 06:30 (New York) / 04:30 (Denver)
Rincian
slide presentasi dan audio webcast: Untuk mengakses slide presentasi dan
bergabung dalam audio webcast , kunjungi www.henderson.com/ir dan klik tautan
terkait yang terdapat di homepage.
Arsip
siaran ulang webcast akan tersedia segera setelah pelaksanaan acara.
Rincian
teleconference: Untuk terhubung dengan acara pengumuman uraian, silakan hubungi
salah satu nomor telepon berikut ini. Kami sangat menyarankan agar para pastisipan
mulai menghubungi nomor tersebut 10 atau 15 menit sebelum presentasi dimulai.
Britania
Raya 0800 694 0257
(bebas pulsa)
Australia 1800 020 199
(bebas pulsa)
Amerika
Serikat 1 866 966 9439
(bebas pulsa)
Negara-negara
lainnya +44 (0) 1452 555 566 (tidak
bebas pulsa)
Judul
konferensi : Henderson Group, Market
Update
ID
konferensi : 89099212
Ketua : Andrew Formica
Uraian
2: Akan dipimpin oleh Chief Executive Officer Janus, Dick Weil pada pukul 01:00
(Sydney) / 15:00 (London) / 10:00 (New York) / 08:00 (Denver)
Rincian
slide presentasi dan audio webcast: Untuk mengakses slide presentasi dan
bergabung dalam audio webcast, silakan kunjungi ir.janus.com dan klik tautan
terkait yang terdapat di homepage.
Rincian
telekonferensi: Untuk terhubung dalam acara pengumuman uraian, silakan hubungi
salah satu nomore telepon berikut ini. Kami sangat menyarankan agar para
partisipan mulai menghubungi nomore tersebut 10 atau 15 menit sebelum
presentasi dimulai.
Amerika
Serikat/Kanada: +1 (877) 723 9511
Britania
Raya: 0808 101 7162
Australia: 1800 617 345
Negara-negara
lainnya: +1 (719) 325 4926
Judul
konferensi: Janus Capital Group Conference Call
ID
konferensi: 2501328
Ketua: Dick Weil
Arsip
siaran ulang pengumuman uraian akan tersedia di website Henderson Group segera
setelah pelkasanaan event: www.henderson.com/ir dan di website Janus:
ir.janus.com.
Rincian Merger
Sesuai
persyaratan merger yang diajukan, bisnis Henderson dan Janus akan dipersatukan
di bawah nama Henderson, yang akan diubah namanya menjadi Janus Henderson
Global Investors plc ("Janus Henderson Global Investors").
Merger
ini akan dilakukan melalui pertukaran saham, dengan tiap-tiap saham Janus
setara dengan 4,7190 saham Henderson. Rasio pertukaran ditentukan terutama
dengan megacu pada VWAP rata-rata harian dari bisnis yang terkait untuk 30 hari
bursa sebelum pengumuman ini.
Saham
Janus Henderson Global Investors akan dibagikan kepada para pemegang saham
Janus sebagai pertimbangan merger, di mana Janus Henderson Global Investors
mendaftarkan diri untuk masuk ke NYSE sebagai pemegang utama dan di mana daftar
yang telah ada di ASX tetap dipertahankan. Setelah penutupan, Janus Henderson
Global Investors bermaksud untuk mematuhi sepenuhnya sesuai dengan persyaratan
pelaporan keamanan yang berlaku di Amerika Serikat dan ASX.
Henderson
akan berganti nama menjadi Janus Henderson Global Investors secepatnya pasca
merger dan akan terus tergabung dalam perusahaan Jersey serta menjadi wajib
pajak di Inggris.
Pendaftaran (Listing)
Saat
ini saham Henderson diperdagangkan di LSE dan ASX, dan Herderson merupakan
anggota dari indeks FTSE 250 dan ASX 100; saham Janus saat ini diperdagangkan
di NYSE dan Janus merupakan anggota dari S&P Mid-Cap 400 and Russell 2000.
Baik
Henderson maupun Janus yakin bahwa likuiditas investor dari gabungan kedua
perusahaan ini harus dimaksimalisasi pasca penutupan. Saat ini kolam terdalam
likuiditas bagi Henderson terdapat di Australia dan bagi Janus terdapat di
Amerika Serikat.
Dengan
mempertimbangkan biaya dan kompleksitas untuk terus memperdagangkan sahamnya
baik di LSE maupun di NYSE, Henderson bermaksud untuk membatalkan
pendaftarannya di Official List dan pengakuan sahamnya untuk diperdagangkan di
LSE (“London Delisting”), berubah menjadi perusahaan pelaporan SEC dan
pengakuan untuk diperdagangkan di NYSE sebagai pendaftar utama pada penutupan.
Janus Henderson Global Investors akan mempertahankan pendaftaran Henderson dan
penetapan Chess Depository Interests (CDIs) nya di ASX, terhubung ke pendaftar
utamanya di NYSE.
Pasca
penutupan, Janus Henderson Global Investors berharap akan menjaga kepesertaan
indeks ASX 100 dan Russell 2000, dan akan mencoba untuk bergabung dengan indeks
S&P.
Penciptaan Nilai
Henderson
dan Janus yakin bahwa ada kesempatan untuk penghematan biaya dan peningkatan
pendapatan secara signifikan.
Baik
Henderson maupun Janus memiliki rekam jejak yang kuat dalam meningkatkan nilai
para pemilik saham dari pengintegrasian transaksi dan melaksanakan strategi
yang telah diumumkan sesuai dengan rencana, sambil juga berhasil mendorong
pertumbuhan bisnis inti dan mempertahankan bakat-bakat yang ada.
Sinergi
pembiayaan
Henderson
dan Janus menargetkan setidaknya 110 juta USD setiap tahunnya dari nilai tukar
yang berlaku pada sinergi pembiayaan bersih, akan dipantau selama 12 bulan
pertama dan diharapkan akan terealisasi tiga tahun pasca merger selesai
sepenuhnya.
Sinergi
pembiayaan diharapkan akan muncul dari konsolidasi dari fungsi yang saling
tumpang tindih dan dari pengeluaran yang tidak dikompensasi, seperti biaya
sewa, IT, legal dan biaya profesional. Simpanan akan ditambah untuk pengehmatan
biaya saat ini dan inisiatif perbaikan operasional sudah berjalan di kedua
perusahaan. Sinergi pembiayaan telah ditinjau secara independen oleh akuntan
eksternal.
Perkiraan
biaya satu kali senilai 165 - 185 juta USD diharapkan akan dikeluarkan untuk
mencapai target sinergi pembiayan berulang.
Peluang
pertumbuhan pendapatan
Selain
sinergi pembiayaan yang dijabarkan di atas, dewan direksi Henderson dan Janus
yakin merger ini dapat menciptakan peluang pertumbuhan pendapatan tambahan yang
signifikan. Hal ini termasuk memanfaatkan kekuatan brand kedua perusahaan untuk
melakukan lintas penjualan rangkauan produk yang diperluas di pusat dan seluruh
basis pelanggan Henderson dan Janus.
Ritel Amerika Serikat, di mana
jumlah aset yang dikelola Janus senilai sekira 116 milyar USD jauh lebih besar
daripada bisnis ritel Henderson di Amerika Serikat yang bernilai sekira 12
milyar USD aset kelola;
Jepang, di mana Janus saat ini
mengelola aset senilai sekira 16 milyar USD yang diperoleh dari keuntungan
hasil kerjasama strategis dengan Dai-ichi, dibandingkan dengan Henderson yang
menelola aset kurang dari 0,5 milyar USD;
Britania Raya, di mana Henderson
mengelola aset sekira 66 milyar USD dan Janus mengelola aset sekira 3 milyar
USD; dan
Eropa dan Amerika Latin, di mana
Henderson mengelola aset senilai sekira 28 milyar USD, dibandingkan dengan
Janus yang mengelola aset senilai sekira 7 milyar USD.
Dewan
direksi Henderson dan Janus yakin bahwa gabungan dua kelompok usaha ini akan
menghasilkan setidaknya 2 - 3 persen nilai pendapatan bersih tambahan baru
seiring dengan pengintegrasian.
Efek Finansial dari
Akuisisi
Merger
ini diharapkan menghasilkan pertumbuhan dua digit bagi pendapatan per saham
kedua perusahaan (tidak termasuk biaya one-off)
selama 12 bulan pertama setelah penutupan.
Diharapkan
pula bahwa nilai pajak yang efektif bagi gabungan kedua perusahaan akan
mencerminkan peleburan nilai pajak yang berdiri sendiri bagi Henderson dan
Janus.
Rekomendasi Dewan
Direksi Henderson
Direktur
Henderson mempertimbangkan merger ini untuk kebaikan Henderson dan para
pemegang saham Henderson secara keseluruhan serta bermaksud untuk
merekomedasikan agar para pemegang saham Henderson melakukan pemilihan suara
dengan mencapai suara bulat untuk mendukung resolusi untuk diajukan pada Rapat
Umum Henderson, yang akan dilaksanakan sehubungan dengan merger ini.